Pravidelné investovanie do podielových fondov

Rovnako tak ako sme zvyknutí ukladať peniaze do rôznych finančných produktov ako je stavebné sporenie alebo napríklad penzijný fond, existuje možnosť pravidelne investovať do podielových fondov. V takom prípade sa jedná o rozloženie investície v čase, kedy podstatou každej pravidelnej investície je tzv "nakupovanie priemerom".

Pri pravidelnom investovaní rovnakej čiastky je pri poklese hodnoty podielového listu nakupovaný väčší počet listov. Samozrejme platí to aj obrátene, pri náraste hodnoty podielového listu sa týchto listov kúpi menej. Z tohto vyplýva, že sa neoplatí pravidelne investovať do fondov, ktoré majú malý, ale "stabilný" rast napr. fond peňažného trhu.

Naopak najlepšie fondy k pravidelnému investovaniu sú fondy akciové a zmiešané - všeobecne povedané, tieto fondy sľubujú najvyšší výnos a tiež sú najviac volatilné. Práve kolísanie umožní nakúpiť väčší počet PL.

Výhody pravidelné investície

    Pravidelná investícia je jedna z možností ako nahromadiť zaujímavý kapitál.
    Pri pravidelnom investovaní kolísanie toľko nevadí, možno sa dá povedať, že je výhodou. (Na rozdiel od jednorazového nákupu.)
    Akékoľvek pravidelné investovanie udržuje investorove emócie "na uzde".
    Táto metóda je predovšetkým vhodná pre investorov, ktorí nemajú dostatok voľných finančných prostriedkov na jednorazové zainvestovanie.
    Možnosť nižšej ceny za PL. (Investorovi sa priemerujú ceny PL, čo môže zabezpečiť nižšiu cenu ako u jednorazového nákupu.)

Príklad:

Dvaja investori sa rozhodli investovať do rovnakého podielového fondu. Jeden z nich, pán Jednorázový, sa rozhodol pre jednorazový nákup podielových listov a naopak pán Priemerný sa rozhodol každý mesiac investovať 100 USD. Jeho investície boli vykonávané vždy jedenásteho v mesiaci. Obe investície budeme sledovať na reálnych dátach na akciovom fonde US Pioneer Fund. od 11. 12. 2001 do 2. 9. 2005, čo je 45 vkladov. Pán Priemerný teda vloží 45krát 100 USD, čo je 4 500 USD, a taktiež aj pán Jednorázový nakúpil 11. 12. 2001 za 4 500 USD.

Celkový stav oboch investícií k dátumu 2. 9. 2005 zahŕňa tabuľka, ceny sú v USD.
Z tabuľky je možné vidieť, že pán Priemerný nazbieral väčší počet podielových listov za pozorované obdobie a dosiahol väčšieho zisku, ako pán Jednorázový. Tento fakt mu bol umožnený poklesom hodnoty PL v období máj 2002 až december 2003. V tomto období nakupoval pán Priemerný vďaka poklesu ceny za rovnaký vklad viac podielových listov a tak mohol dosiahnuť vyššie zhodnotenie.

Pán	Jednorázový	Priemerný
Počet PL	939,46	1000,65
cena	4 500,00	4 500,00
cena na PL	4,79	4,50
hodnota k 2.9.2005	4 828,81	5 143,33
zisk k 2.9.2005	328,81	643,33

Príklad je samozrejme zjednodušený, avšak dáva peknú predstavu o tom, ako pravidelné investovanie funguje.